来源：金融时报

作者：李丹琳

中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会（以下简称“乘联会”）日前发布的全国乘用车市场分析数据显示，7月新能源车市场零售87.8万辆，同比增长36.9%，环比增长2.8%。常规燃油车7月的零售销量为84.0万辆，同比下降26%。与此同时，7月新能源车国内零售渗透率为51.1%，较去年同期提升15%，首次实现月度突破50%。

对于新能源车辆发展的数据，保险业可谓是又爱又愁：爱的是高增速带来规模的增长；愁的是新能源车辆保险的高赔付，让人叫苦不迭。业内如何看待新能源车险未来前景？面对“车主喊贵、险企喊亏”的怪圈，保险业又该如何破局？

新能源车保费居高不下

近日，社交平台上关于新能源车主反映车险保费上涨的内容层出不穷。甚至有新能源车主表示，在车辆未出险的情况下，今年其车险保费却上涨了近3倍。

这一情况在今年二季度车均保费数据中得到了验证。据《金融时报》记者不完全统计，在55家已披露2024年二季度车均保费数据的险企中，有44家险企二季度车均保费较一季度明显上涨，占比近九成。虽然车均保费上涨有多方面因素，包括二季度营运类车辆增多、商业险投保率增高、三责险限额上升等。但业内普遍认为，新能源车险的高保费是造成车均保费上涨的主要动因。

据悉，2023年，新能源车险保费在车险保费整体中占比达11.5%，较2022年进一步提升3.7%。其中，新能源车的保费价格要显著高于燃油车保费价格。据中国银保信发布的数据显示，2023年，新能源车的平均保费实际上比燃油车高出大约21%，其中纯电车每年保费平均比燃油车贵1687元，约为燃油车的1.8倍。

对此，一位业内资深人士在接受《金融时报》记者采访时表示，多年来汽车保险行业的综合成本率维持在98%左右微幅波动。新能源车辆在颠覆传统汽车构造的同时，也改变了汽车保险的定价承保理赔以及与全链条的成本管理，导致其出险率显著高于燃油车。

有数据显示，新能源车险的赔付率（指保险公司一定期间内赔款支出与保费收入的比率）平均接近85%，比燃油车高10个百分点以上。“由于新能源车险所经历的发展时间相对较短，尚未形成一套成熟的风险估算体系，当前阶段新能源车险的险企成本总体偏高，且该成本通过高额的车险价格转嫁给了消费者。”该业内人士表示。

不得不说，这一定程度上让消费者有了被“背刺”的感觉。北京某新能源车主在接受采访时对记者坦言：“本来买新能源车就是看重其较低的用车成本，结果没想到保费这么高，甚至超过了燃油车一年加油费，一时间竟不知哪个性价比更高，多少有些心理不平衡。”

据记者了解，目前市场上火热的小米SU7，官方提供了基础版和尊享版两种保险方案。其中，基础版保费为6638.29元，包含了交强险（950元）、商业险（5500.29元）以及驾乘意外险（188元）。尊享版保费为7035.95元，和基础版的差别在于，尊享版方案的第三者责任险保额由200万升级到了300万元。当然，不同地区保费价格有所差异，但基本在6000元至9000元之间浮动。而燃油车车险车均保费大多在2000元至3000元之间。

险企面临亏损难题

面对较高的新能源车险保费，叫苦的不仅是消费者，与之有关联的保险公司也十分“头疼”。

综合成本率是目前业内用来核算经营成本的核心数据，综合成本率越低说明财产险公司盈利能力越强。数据显示，2023年，新能源车险新增保单的综合成本率基本超过100%，甚至有公司的新能源车险综合成本率高达130%。由此可见，大部分险企的新能源车险业务还处在盈亏线边缘，亏损压力较大。

“自去年下半年至今年上半年以来，新能源车险综合成本率呈下降趋势，与燃油车综合成本率的差距正逐步缩小，但由于新能源车的出险率远高于传统燃油车等因素，使得新能源车险的综合成本率仍高于传统燃油车，这也是国内经营车险的主体普遍面临的现状。”在前不久的中期业绩发布会上，人保财险总裁于泽也谈到了这一点。他表示，接下来，公司将多措并举解决新能源车综合成本率较高的问题，包括压降销售端成本、提供线上化服务等。

不过，当下新能源车险的高成本依然是摆在保险公司面前的一道槛儿，尤其是对中小财险公司来说。面对经营的高成本，保险公司第一反应是提高保费，从源头加大新能源车辆的费率浮动系数。“在监管的允许下，车险公司的费率浮动从0.65—1.35的空间扩大到0.5—1.5的浮动空间。但显然，面对两倍于燃油车的新能源车出险率，还是成本高企。”上述业内人士对记者表示。

不过，综合来看，行业还是对新能源车险的未来发展抱有很大期待。“我们坚定将新能源车险作为重要战略发展方向。”于泽表示，未来将在承保端和理赔端同时发力，多管齐下解决好当前新能源车综合成本率较高的问题。

有业内人士在接受采访时表示，预计未来三年内，新能源车险在整个车险市场规模的占比将达到25%至30%。也就是说，新能源车险将贡献至少2000亿元至3000亿元的市场规模。

据其分析，随着市场的发展，从长期来看，新能源车险一定会回归到综合成本可控的范围，主要基于两个方面的考虑：一是从车企的角度来看，随着社会化修理能力的提升、维修技术的成熟以及配件供应链的完善，赔付成本逐渐下降。二是随着新能源车的保有量增加，不同车型的配件的通用，从而产生维修成本的边际效应。保险公司通过积累更多的数据，并利用数据实现数字化闭环，定价将更加精准，并能够更好地反映车辆的差异化水平。随着时间的推移，保险公司将逐步实现扭亏为盈。

新能源车险如何破局？

高出险率和高赔付率是造成目前新能源车险困局的两大原因，这已成为业内共识。下一步，行业要考虑的是如何破局？

“其实，比亚迪财险已经开启鲇鱼效应和示范先例。”据上述业内人士分析，比亚迪财险有一些优势，体现在渠道优势、降低出险率、降低赔付成本、减少保险欺诈等方面。以渠道优势为例，数据显示，上半年比亚迪财险车险签单6700万元，车均保费4900元，全部由直销渠道贡献。这种直销不仅节约了保险公司的营销人力成本，相较于传统险企屡屡被要求自律的高昂手续费，比亚迪的直销更是直接拉低了费用成本。

“虽然目前比亚迪财险的保费在整个行业中可以忽略不计，但这种车企和保险公司深度合作的模式正在悄然发生变化，未来是否能推动保险公司从大数法则到一车一价的经营，从目前的电话销售代理渠道经营到保险线上化自主投保理赔，业内外都在拭目以待。”该业内人士称。

在业内专家看来，长远看，车均保费“降价、增保、提质”仍旧是大势所趋。今年4月，金融监管总局发布的《关于推进新能源车险高质量发展有关工作的通知（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）提出，贴合市场需求，研究推出“基础+变动”组合保险产品，为兼职运营网约车的新能源汽车提供更加全面的保险保障。

上述业内专家表示，未来如果上述《征求意见稿》落地，将促进新能源车险市场的发展，增加产品供给，为消费者提供更加全面的保险保障，最终有利于推动新能源汽车行业的可持续健康发展。

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责任编辑：王馨茹